Năm 2014, đầu tư theo chỉ số nào trên HOSE lãi nhất?

Trong năm 2014, chỉ số VN30 tăng trưởng chậm hơn so với năm 2013. Tính đến 25/12/2014, VN30 đạt 585,19 điểm, tăng 23,19 điểm, tương đương 4,13% so với ngày 01/01/2014 (năm 2013, VN30 tăng 14,34%), trong đó mức cao nhất là 689, 32 điểm (24/3/2014)  và mức thấp nhất là 560,11 điểm (13/05/2014).

Đến cuối quý III/2014, giá trị vốn hóa của các cổ phiếu trong VN30 đạt 633.319 tỷ đồng, chiếm 59,16 % tổng giá trị vốn hóa toàn thị trường. Ảnh: Lê Toàn

VN30

Trong năm 2014, chỉ số VN30 tăng trưởng chậm hơn so với năm 2013. Tính đến 25/12/2014, VN30 đạt 585,19 điểm, tăng 23,19 điểm, tương đương 4,13% so với ngày 01/01/2014 (năm 2013, VN30 tăng 14,34%), trong đó mức cao nhất là 689, 32 điểm (24/3/2014)  và mức thấp nhất là 560,11 điểm (13/05/2014).

Giá trị vốn hóa của rổ VN30 vẫn khá ổn định, cuối quý III/2014, giá trị vốn hóa của các cổ phiếu trong VN30 đạt 633.319 tỷ đồng, chiếm 59,16% tổng giá trị vốn hóa toàn thị trường, trong đó dẫn đầu là cổ phiếu VNM, đạt 105.012 tỷ đồng, bằng 9,81% so với toàn thị trường. 

Giá trị giao dịch bình quân của rổ VN30 tính đến hết quý III/2014 là 1.262 tỷ đồng/phiên, chiếm 59,51% tổng giá trị giao dịch bình quân của toàn thị trường. Trong đó, FLC là mã chứng khoán có giá trị giao dịch bình quân lớn nhất, gấp 1,26 lần mã chứng khoán VIC đứng ở vị trí thứ 2.

Tổng doanh thu của nhóm chỉ số VN30 sau 9 tháng đầu năm ước đạt 209.760 tỷ đồng, chiếm 50% tổng doanh thu toàn thị trường. Có 8 cổ phiếu VNM, HPG, VIC, PVD, FPT, DPM, HAG và REE) thuộc danh mục VN30 thường xuyên nằm trong top 10 công ty dẫn đầu về lợi nhuận trên toàn thị trường. Đến hết quý III/2014, gần 1 nửa số công ty thuộc VN30 đạt được mức lợi nhuận trên 70% kế hoạch, trong đó có 4 công ty hoàn thành kế hoạch lợi nhuận của năm 2014 là CII, CSM, HAG và HPG. 

VNM là mã cổ phiếu dẫn đầu các cổ phiếu trong rổ về doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế và chỉ tiêu ROA trong 9 tháng đầu năm 2014. HPG là cổ phiếu có ROE đứng đầu và ROA đứng thứ 2 trong rổ VN30. FPT, CTG, VIC là các mã tiếp theo chiếm được nhiều vị trí trong Top 3 về doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế, ROA và ROE (30/09/2014). Tuy nhiên, chốt tại thời điểm 25/12/2014, dẫn đầu về tăng giá trong nhóm VN30 lại là IJC với 48,31%, SSI (46,67%) và DRC (46,53%) so với giá đóng cửa ngày 02/01/2014.

VNMidcap

 

Chỉ số VNMidcap cuối ngày 25/12/2014 đạt 620,30 điểm, tăng 95,27 điểm, tương đương 18,15% so với ngày 01/01/2014. Cùng kỳ năm ngoái, VNMidcap tăng 30,32%. VNMidcap đạt mức cao nhất  678,41 điểm (10/7/2014) và mức thấp nhất 508,73 điểm (13/05/2014). 

Tổng giá trị vốn hóa của rổ VNMidcap tính đến hết 30/09/2014 đạt 111.813 tỷ đồng, chiếm 10,44% tổng giá trị vốn hóa toàn thị trường. Trong đó, Top 10 cổ phiếu chiếm 37,84% giá trị vốn hóa của rổ với vị trí Top 3 lần lượt là DHG, KBC và VCF.

Giá trị giao dịch bình quân của rổ VNMidcap tính đến hết quý III/2014 là 465,99 tỷ đồng/phiên, chiếm 21,97% tổng giá trị giao dịch bình quân của toàn thị trường. SAM, HQC, HVG là 3 mã chứng khoán có giá trị giao dịch bình quân cao nhất nhóm chỉ số này.

Tổng doanh thu của nhóm chỉ số VNMidcap 9 tháng đầu năm ước đạt 95.550 tỷ đồng, chiếm 22,43% tổng doanh thu toàn thị trường. Tính đến hết quý III/2014, nhóm VNMidcap có chỉ tiêu ROA bình quân là 3,56%, chỉ tiêu ROE đạt 8,01%. Trong đó, cổ phiếu HVG có doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế cao nhất. Cổ phiếu DVP và CNG lần lượt chiếm vị trí cao nhất về chỉ tiêu ROA, ROE. Về tăng giá, HT1 đã có sự tăng trưởng lớn trong năm 2014, đến 25/12/2014, HT1 đạt được mức tăng lên đến 216,98% so với đầu năm, gấp đôi cổ phiếu DQC ở vị trí thứ 2 với mức tăng giá cũng rất đáng kể là 106,67%.

VNSmallcap

Chỉ số VNSmallcap có mức tăng trưởng tốt nhất trong nhóm HOSE Index, cuối ngày 25/12/2014, chỉ số này đạt 668,49 điểm, tăng 137,15 điểm, tương đương 25,81% so với ngày 02/01/2014, cùng kỳ năm ngoái, VNSmallcap tăng 122,53 điểm, tương đương 29,47%. VNSmallcap đạt mức cao nhất ở 744,71 điểm (20/11/2014) và mức thấp nhất ở 526,68 điểm (13/05/2014). 

Tổng giá trị vốn hóa của rổ VNSmallcap tính đến hết ngày 30/09/2014 đạt 42.833 tỷ đồng, chỉ chiếm 4% so với tổng giá trị vốn hóa toàn thị trường, trong đó top 10 chiếm 19,25% so với giá trị vốn hóa toàn rổ. Cổ phiếu có mức vốn hóa lớn nhất là ASM, đạt 1.238 tỷ đồng.

Tuy giá trị vốn hóa thấp nhưng trong năm 2014, chỉ số VNSmallcap có tình hình giao dịch khá sôi động. Giá trị giao dịch bình quân của rổ VNSmallcap tính đến hết quý III/2014 là 271 tỷ đồng/phiên, chiếm 12,78% tổng giá trị giao dịch bình quân của toàn thị trường. Đây cũng là nhóm chỉ số có nhiều mã chứng khoán tăng giá mạnh nhất trong năm qua, có đến 4 cổ phiếu có mức tăng trên 150%, trong đó cao nhất là TSC với mức tăng đột biến, lên đến 353,85%.

Tổng doanh thu của nhóm chỉ số VNSmallcap 9 tháng đầu năm ước đạt 73.210 tỷ đồng, chiếm 17,19% tổng doanh thu toàn thị trường, dẫn đầu là cổ phiếu VMD, SMC và SAC, nhưng đứng đầu về lợi nhuận sau thuế lại là PTB, VHG và NNC. Tính đến hết quý III/2014, nhóm VNSmallcap có chỉ tiêu ROA đạt 0,17%, chỉ tiêu ROE đạt 0,17%, với DSN là mã chứng khoán dẫn đầu cả 2 chỉ tiêu này.

VNAllshare

 

Chỉ số VNAllshare cuối ngày 25/12/2014 đạt 543,55 điểm, tăng 35,12 điểm, tương đương 6,91% so với ngày 02/01/2014. Cùng kỳ năm ngoái, VNAllshare tăng 19,64%. VNAllshare đạt mức cao nhất ở 625,87 điểm (24/03/2014) và mức thấp nhất ở 502,10 điểm (13/05/2014).

Tổng giá trị vốn hóa của rổ VNAllshare tính đến hết ngày 30/09/2014 đạt 787.964 tỷ đồng, chiếm 73,60% so với tổng giá trị vốn hóa toàn thị trường (do cổ phiếu GAS với giá trị vốn hóa hơn 200.000 tỷ đồng không thuộc VNAllshare). Giá trị giao dịch bình quân của rổ VNAllshare tính đến hết quý III/2014 là  2.000 tỷ đồng/phiên, chiếm 94,26% tổng giá trị giao dịch bình quân của toàn thị trường.

Tổng doanh thu của chỉ số VNAllshare 9 tháng đầu năm ước đạt 378.520 tỷ đồng, bằng 88,86% tổng doanh thu toàn thị trường. Hết quý III/2014, VNAllshare có chỉ tiêu ROA đạt 1,84%, chỉ tiêu ROE đạt 10,71%, với DSN là mã chứng khoán dẫn đầu cả 2 chỉ tiêu này.

* Các giá trị vốn hóa nêu trên đều chưa điều chỉnh free float

Đầu Tư Chứng Khoán

Top 10 cổ phiếu tăng/giảm tuần qua: Cổ phiếu ô tô tăng tốc

Việc giá xăng giảm mạnh đã tác động tích cực đến thị trường giúp các chỉ số bật tăng mạnh trở lại. Đồng thời, nhóm cổ phiếu vận tải tuần qua cũng đã có những bước bứt phá mạnh và nhiều cái tên lọt vào top 10 cổ phiếu tăng mạnh của tuần.

HTL của CTCP Kỹ thuật và Ô tô Trường Long là cổ phiếu tăng mạnh nhất tuần qua. Với 5 phiên tăng liên tục, trong đó 4 phiên cuối tuần tăng trần đã kéo HTL từ 25.900 đồng/Cp lên 34.300 đồng/Cp với mức tăng 32,43%. Thanh khoản tuần qua của HTL cũng cải thiện đáng kể so với tuần trước đó với tổng giá trị giao dịch đạt hơn 1,4 tỷ đồng, gấp hơn 8,7 lần so với tuần trước. 

Nguyên nhân chính giúp HTL bay cao chính là thông tin hỗ trợ tích cực từ báo cáo tài chính quý IV khả quan. Cụ thể, do nhu cầu ngành vận tải tăng cao, tỷ giá đồng Yên Nhật giảm khiến giá thành ô tô nhập khẩu từ Nhật Bản giảm, đồng thời lãi suất ngân hàng về mức hợp lý hơn đã thúc đẩy nhu cầu mua sắm xe của khách hàng. Chính vì vậy, HTL đã đạt lãi khủng trong quý IV là 40 tỷ đồng, vượt xa con số 8,7 tỷ đồng trong quý IV/2013. Lũy kế cả năm 2014, HTL đạt lợi nhuận sau thuế 63 tỷ đồng, gấp 3 lần năm trước và hoàn thành hơn 370% kế hoạch cả năm (17 tỷ đồng). EPS cả năm đạt 7.869 đồng/CP.

Ngoài HTL, trong bảng danh sách trên có khá nhiều cổ phiếu trong nhóm ngành vận tải cũng đã lọt vào như TMT của CTCP Ô tô TMT và VNA của CTCP Vận tải biển Vinaship.

Có thể suy đoán, nguyên nhân chính khiến nhiều cái tên trong nhóm ngành này bật tăng mạnh trong tuần qua chính là thông tin hỗ trợ tích cực từ việc giá xăng tiếp tục giảm khá mạnh trong tuần qua. Cụ thể, chiều ngày 21/1, giá xăng đã thực hiện đợt điều chỉnh thứ hai trong năm 2015 với mức giảm lên tới 1.900 đồng/lít. Ngoài ra, mặt hàng dầu hỏa, dầu diesel cũng giảm đáng kể.

Top 10 cổ phiếu tăng mạnh nhất sàn HOSE

Mã	Ngày 23/1	Ngày 16/1	Biến động (%)
HTL	34.3	25.9	32,43
STT	4.5	3.7	21,62
TNT	4.8	4	20
TMT	18.9	16.5	14,55
HTI	14.9	13.1	13,74
SCD	30	26.4	13,64
JVC	20.3	18.3	10,93
CCI	16	14.5	10,34
VNA	4.3	3.9	10,26
TTF	12.5	11.4	9,65

Ở chiều ngược lại, SBC của CTCP Vận tải và Giao nhận bia Sài Gòn (Sabetran) là cổ phiếu có mức giảm mạnh nhất tuần qua. Liên tiếp giảm sàn 5 phiên, SBC đã giảm 8.200 đồng/Cp, tương ứng giảm 29,39%.

Mặc dù được biết là cổ phiếu có bước phi nước đại trong năm 2014 khi tăng từ 10.000 đồng/Cp lên 30.000 đồng/Cp nhưng thông tin chính thức hủy niêm yết đã khiến cổ phiếu SBC có tuần suy giảm mạnh.

Cụ thể, việc hủy niêm yết cổ phiếu SBC đã được ĐHCĐ thường niên năm 2014 thông qua với mục đích nhằm thích ứng với thực tế hoạt động hiện tại và phù hợp với định hướng tái cấu trúc của Công ty trong thời gian sắp tới. Ngày 14/1 vừa qua, Sở GDCK TP HCM đã có thông báo về việc hủy niêm yết tự nguyện đối với Sabetran. 

Theo đó, 8 triệu cổ phiếu SBC sẽ chính thức hủy niêm yết vào ngày 12/2 và ngày giao dịch cuối cùng trên HOSE là ngày 11/2.

Ngoài ra, trong top 10 cổ phiếu giảm giá mạnh nhất tiếp tục có sự lặp lại của cổ phiếu HLA của CTCP Hữu Liên Á Châu. Cũng với lý do hủy niêm yết bắt buộc do lợi nhuận chưa phân phối tại thời điểm 30/9/2014 là âm 656,42 tỷ đồng, vượt quá vốn điều lệ thực góp 344,59 tỷ đồng khiến cổ phiếu này tiếp tục đón nhân 3 phiên giảm sàn.

Top 10 cổ phiếu giảm mạnh nhất sàn HOSE

Mã	Ngày 23/1	Ngày 16/1	Biến động (%)
SBC	19.7	27.9	-29,39
KAC	8.7	10.9	-20,18
AVF	2.1	2.6	-19,23
DTL	7.5	9	-16,67
HLA	1	1.2	-16,67
VNH	2.8	3.3	-15,15
STG	27	31	-12,9
VSI	10	11.1	-9,91
HU3	8.5	9.4	-9,57
NAV	6.7	7.4	-9,46

Trên sàn HNX, CX8 của CTCP Đầu tư và Xây lắp Constrexim số 8 là cổ phiếu tăng mạnh nhất tuần qua. Với 5 phiên tăng liên tiếp, trong đó, 3 phiên giữa tuần tăng trần đã kéo cổ phiếu CX8 từ 4.500 đồng/CP lên 6.400 đồng/CP, tương ứng tăng 42,22%.

Thanh khoản tuần qua của CX8 cải thiện hơn với những phiên đều duy trì khối lượng khớp vài nghìn đơn vị. Tổng giá trị giao dịch CX8 tuần qua đạt 97 triệu đồng, trong khi tuần trước chỉ đạt hơn 3 triệu đồng.

Cũng giống các cổ phiếu trên, nguyên nhân giúp CX8 tăng mạnh là do kết quả kinh doanh quý IV và cả năm 2014 khả quan. Cụ thể, quý IV/2014, doanh thu CX8 đạt 76,5 tỷ đồng, tăng 122% cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 1 tỷ đồng, tăng mạnh so với con số chưa đầy 1 triệu đồng của cùng kỳ.

Tính chung cả năm, doanh thu Công ty đạt 133,5 tỷ đồng, tăng 76% năm trước và vượt 33,5% kế hoạch cả năm. Lợi nhuận sau thuế đạt 1,29 tỷ đồng, tăng hơn 200% so với năm trước và hoàn thành 75% kế hoạch năm.

Top 10 cổ phiếu tăng mạnh nhất sàn HNX

Mã	Ngày 23/1	Ngày 16/1	Biến động (%)
CX8	6.4	4.5	42,22
PIV	8.9	6.5	36,92
LIG	10	7.6	31,58
SIC	9.6	7.4	29,73
NHA	8.8	6.8	29,41
BED	19.3	15	28,67
BHT	6.2	4.9	26,53
TJC	14.3	11.7	22,22
L14	30.6	25.1	21,91
VE8	9.3	7.7	20,78

Trong khi đó, SVN của CTCP Solavina là cổ phiếu giảm mạnh nhất tuần qua trên sàn HNX. Với 2 phiên không có giao dịch và 3 phiên giảm khiến giá cổ phiếu SVN tiếp tục rớt từ mức 4.100 đồng/Cp xuống còn 3.300 đồng/Cp, tương ứng giảm 19,51%. Thanh khoản của SBC tiếp tục duy trì ở mức thấp với tổng giá trị giao dịch cả tuần đạt hơn 49 triệu đồng, trong khi tuần trước đạt hơn 126 triệu đồng.

Được biết, ngày 22/1 vừa qua, Công ty đã chính thức niêm yết bổ sung 17 triệu cổ phiếu, tương đương tổng giá trị 170 tỷ đồng. Qua đó, nâng tổng lượng cổ phiếu SVN niêm yết trên HNX lên 20 triệu cổ phiếu, tương ứng tổng giá trị theo mệnh giá là 200 tỷ đồng

Top 10 cổ phiếu giảm mạnh nhất sàn HNX

Mã	Ngày 23/1	Ngày 16/1	Biến động (%)
SVN	3.3	4.1	-19,51
DNC	17	19.8	-14,14
KTS	12.5	14.5	-13,79
CJC	20	23	-13,04
VPC	2	2.3	-13,04
TSB	9.1	10.3	-11,65
KKC	16	18.1	-11,6
HCT	10.5	11.8	-11,02
HAT	54.8	61.4	-10,75
S55	69.6	77.8	-10,54

Thanh Thúy/ Đầu Tư Chứng Khoán

Vn-Index có thể xuống dưới 560 điểm nếu khối ngoại vẫn bán ròng

Nhà đầu tư nước ngoài liên tục rút dòng tiền ra khỏi thị trường đã khiến Vn-Index lùi sâu về vùng 566 điểm, thấp hơn cách đây 5 tháng (ngày 20/6).

Kể từ phiên ngày 18/11, Vn-Index trượt khỏi ngưỡng 600 điểm và đà lao dốc có xu hướng mạnh dần. Tính trong tuần giao dịch từ ngày 24/11 đến ngày 28/11, Vn-Index đã để mất hàng chục điểm, lùi về mốc 566,58 điểm. 

Cùng với xu hướng điều chỉnh của Vn-Index trong tuần qua là động thái bán ròng của khối ngoại. Trong 5 phiên, có 3 phiên nhà đầu tư nước ngoài bán ròng với tổng giá trị hơn 410 tỷ đồng. GAS, PVD là hai mã liên tục bị bán ròng với tổng giá trị lần lượt trị giá hơn 113-180 tỷ đồng trong 5 phiên gần đây. Theo sau là cổ phiếu rổ VN30 lần lượt có giá trị bán ròng là EIB (96,7 tỷ đồng), HPG (95), KDC (66,28), HAG (32,54), FLC (20,87), DPM (15,83), VIC (10,88).

Tuần trước đó, trong các phiên ngày 10-20/11, khối ngoại cũng đã bán ròng 12,6 triệu cổ phiếu tại HOSE, trị giá gần 700 tỷ đồng. Thời điểm này các mã bị bán ròng gồm: VIC, HAG, GAG, KDC, DPM, HPG.

Khối ngoại bán ròng blue-chip, trong đó có các mã dầu khí khiến Vn-Index xuống thấp nhất 5 tháng qua. Ảnh: QH.

Trước diễn biến Vn-Index liên tục bị điều chỉnh mạnh, các chuyên gia Công ty chứng khoán FPTS dự báo 2 kịch bản cho tuần tới. Kịch bản thứ nhất, Vn-Index sẽ hồi phục nhẹ với điều kiện cổ phiếu chủ chốt nỗ lực giữ giá thành công và tìm lại đà tăng, thị trường có bài kiểm tra nhẹ ngưỡng 580 điểm. Kịch bản thứ hai, nếu xu thế giá không hồi phục thì nhà đầu tư cần thận trọng với rủi ro thay đổi của xu hướng thị trường trong trung hạn. Theo FPTS, rủi ro điều chỉnh vẫn còn vì thế ngưỡng hỗ trợ mới của thị trường tạm dừng ở vùng 560 điểm.

Cùng quan điểm này, Giám đốc tư vấn đầu tư Công ty Chứng khoán Ocean, Mai Vũ Thảo đánh giá đà giảm của Vn-Index chưa thể chững lại. Thị trường có thể tiếp tục xu hướng giảm trong các phiên đầu tuần tới.

Theo ông Thảo, cổ phiếu dầu khí, điển hình là GAS, PVD đã giảm khoảng 30% so với vùng đỉnh do tác động của khối ngoại là nguyên nhân chính khiến thị trường lao dốc một tuần qua. Có nhiều nguyên nhân khiến khối ngoại chuyển sang bán ròng các mã dầu khí, trong đó lý do quan trọng là giá dầu đang giảm, điều này tác động không nhỏ đến tình hình kinh doanh của các công ty dầu khí.

Nguyên nhân tiếp theo là Cục dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đang lên kế hoạch áp dụng chính sách thắt chặt tiền tệ vào năm tới. Theo đó lãi suất sẽ tăng lên và nguồn cung đồng USD trên thị trường cũng thu hẹp lại. Do áp lực thu dòng tiền về nên nhà đầu tư nước ngoài buộc phải xả hàng mạnh mẽ những cổ phiếu trong danh mục, trong đó chủ yếu là blue-chip và nhóm dầu khí chiếm tỷ trọng lớn hơn nên mức độ tác động vào chỉ số Vn-Index cũng nặng nề hơn.

"Nếu khối ngoại tiếp tục xu thế bán ròng thì Vn-Index khó có thể chặn đứng đà giảm, nhiều khả năng ngưỡng hỗ trợ của thị trường có thể bị đẩy xuống vùng 550 điểm", ông nói.

Riêng ông Phan Dũng Khánh, Giám đốc tư vấn đầu tư Công ty chứng khoán MayBank Kim Eng (MBKE) nhận định thị trường đã manh nha xu hướng giảm ít nhất vài tuần trở lại đây và chưa có dấu hiệu dừng lại. Cổ phiếu dầu khí và các mã thuộc rổ VN30 đã hình thành cơ chế giảm ngày càng sâu. Điều này đã được phản ánh trực tiếp vào thị giá cổ phiếu. Tốc độ điều chỉnh mạnh nhất của Vn-Index cũng rơi vào tuần cuối cùng của tháng 11.

Theo chuyên gia này, hầu như giá cổ phiếu đều chịu sự tác động mạnh từ động thái xả hàng ồ ạt của khối ngoại. Tuy nhiên, còn có một lý do khác ảnh hưởng đến thị trường là tâm lý chờ đợi Thông tư 36 ban hành các quy định quản lý dòng vốn ngân hàng đầu tư vào chứng khoán được hướng dẫn cụ thể hơn. "Sau một thời gian dài tăng nóng, Vn-Index điều chỉnh mạnh là dấu hiệu bình thường. Chứng khoán luôn nhanh hơn các kênh đầu tư khác, nó phản ánh sự tác động của các chính sách vào thị trường và nhịp độ giảm này là cần thiết", ông Khánh cho hay. 

Theo Vnexpress