Warren Buffett: Giống như đầu tư, nuôi con cũng phải có phương pháp

Các bậc cha mẹ hoàn toàn có thể áp dụng được phương pháp dạy con của Warren Buffett vì nó rất đơn giản và dễ nắm bắt: Không cho chúng tiền, thế thôi!

Khi nhóm Graham (nhóm bạn đầu tư được dẫn dắt bởi người thầy Benjamin Graham) tranh luận về chủ đề để lại tài sản thừa kế cho các con bao nhiêu là hợp lý. Buffett, khi đó là tỷ phú, cho rằng chỉ một vài trăm nghìn là đủ.

Vào năm 1980, Buffett đã viết một bài báo đăng trên tờ Omaha Word-Herald. Trong đó Buffett nói những tài sản của người giàu có, như ông chẳng hạn, cần phải đóng góp cho xã hội. Với tư tưởng đó cùng tư duy độc lập và logic, Buffett rất công bằng trong các mối quan hệ của mình.

Ông có một người anh em họ lài xe tắc xi, một người cháu chơi trong một ban nhạc Jazz. Một số họ cũng có sở hữu cổ phiếu của Berkshire, nhưng Buffett tránh không bao giờ cho họ một sự ưu đãi hay cố vấn nào. Ông cảm thấy rằng các mối quan hệ gia đình sẽ trong sạch hơn khi không bị méo mó bởi sự lệ thuộc về tài chính.

Điều tương tự cũng xảy ra khi Buffett áp dụng chúng vào chính những đứa con của mình. Hơn tất cả, ông mong muốn những người con của mình có một cuộc sống bình thường và tự lập. Do thành công của chính ông hoàn toàn đi lên bằng chính năng lực và đôi chân của mình. Vì thế ông sẽ không hổ trợ nhiều về mặt tài chính cho bọn trẻ.

Buffett đã rất lo rằng mình sẽ làm hư con khi cho chúng quá nhiều tiền. Bởi thế cho nên ông thậm chí còn không cho chúng những gì mà con cái của một gia đình khá giả bình thường cũng đương nhiên được nhận.

Khi nhóm Graham (nhóm bạn đầu tư được dẫn dắt bởi người thầy Benjamin Graham) tranh luận về chủ đề để lại tài sản thừa kế cho các con bao nhiêu là hợp lý. Buffett cho rằng chỉ một vài trăm nghìn là đủ. Điều này khiến những người bạn triệu phú của ông tỏ ra kinh ngạc. Tất cả họ, trong một lần hiếm hoi, đều phản đối và bác bỏ luận điểm của Buffett.

Tuy vậy, Buffett thực sự rất quan tâm đến các con của ông. Ông là người cha khoan dung và là tấm gương để chúng học tập. Ông luôn cổ vũ các con làm theo thần tượng mà chúng ngưỡng mộ và không hề trách cứ trước thất bại của chúng. Cả trong công việc và đời sống riêng tư. Buffett luôn ủng hộ các con chạy theo niềm đam mê của chính mình. Cho dù công vệc đó có mang lại nhiều tiền hay không.

Buffett từng nói rằng “Hãy cho chúng (các con) vừa đủ để chúng có thể làm bất cứ điều gì chúng muốn, nhưng không quá nhiều để chúng chẳng muốn làm gì cả.” Ông tin các con của minh và nhiều người khác đã được sinh ra trên một nền tảng quá tốt rồi. Cho chúng lợi thế về gia tài quá lớn sẽ là không công bằng. Điều đó giống như cho chúng một sự khởi đầu trước quá xa trong cuộc đua so với bè bạn.

Vì thế, các con của Buffett đều đi học trường công (ngôi trường được chính phủ tài trợ học phí). Thậm chí, suốt thời niên thiếu các con của ông đều đi làm thêm để kiếm tiền tiêu vặt vào những ngày nghỉ hè. Tất cả họ còn không biết cha mình là một người siêu giàu có. Peter, con trai út của Buffett chỉ biết đến điều này khi đọc được một tờ tạp chí có đăng tin về cha mình. Susie, người con cả thì tưởng rằng công việc của cha là người lắp đặt hệ thống báo trộm trong nhà bởi vì ông hiếm khi đi ra ngoài.

Điều đó cho thấy ông là một người công bằng và cực kỳ khiêm tốn. Buffett đã kiềm chế rất nhiều để không phô trương tài sản với các con. Nhìn thấy các con thành công và đi lên bằng chính năng lực của mình với ông là điều rất quan trọng. Họ đã có tấm gương từ Buffett để làm động lực học tập. Vì thế, sự nghiệp của họ khi lớn lên thành công theo những phương diện rất khác nhau.

Susie là người mẹ của hai đứa con và có chồng làm nghề luật sư. Đôi khi cô còn là người thư ký, hỗ trợ đắc lực cho cha Buffett. Howie, người con trai thứ hai thì là giám đốc điều hành của tập đoàn Archer Danniels Midland, được phục vụ việc đi lại bằng cả máy bay phản lực. Howie cũng sở hữu một trang trại để theo đuổi và thỏa mãn niềm đam mê trồng trọt của mình. Peter thì có một sự nghiệp vững chắc trong ngành giải trí âm nhạc. Anh và vợ, từng bước một đã xây dựng được một công ty sản xuất nhạc có tên là Independent Sound ở San Francisco. Tất cả họ đều hạnh phúc với công việc mà mình đang thực hiện.

Khi các con chỉ vừa mới chập chững biết đi, Buffett đã từng viết cho người bạn của mình rằng ông sẽ không chi tiêu hào phóng cho chúng, ít nhất là ông thấy rõ chúng đã trưởng thành về nhân cách. Tự hào về những thành tích của các con trong công việc, Buffett có thể sẽ nới lỏng quy định của mình về số tiền mà ông để lại cho họ.

Sự giàu có mang rất nhiều nghĩa. Buffett đã thành công trong việc áp dụng phương pháp của mình trong lĩnh vực đầu tư. Và ông cũng đạt điều tương tự, khi các con của mình đều trưởng thành và phát triển sự nghiệp bằng chính những nổ lực của họ. Điều này luôn là thành tích đáng ngưỡng mộ của Warren Buffett.

Theo Trí Thức Trẻ

Mua thấp bán cao: Triết lý đầu tư kinh điển của John Templeton

“Nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn đúng nghĩa, thì bạn sẽ xem thị trường đầu cơ giá hạ là một cơ hội để kiếm tiền.”

Nội dung nổi bật:       
- John Templeton được biết đến với biệt danh là người chuyên săn lùng hàng hạ giá toàn cầu.
- Qũy đầu tư do ông điều hành có tên là Qũy Phát triển Templeton. Templeton đạt mức lãi kép hàng năm là 15,5%, trong khi chỉ số công nghiệp Dow Jones (chỉ số trung bình của 30 công ty công nghiệp lớn nhất Hoa Kỳ) chỉ là 5,8%.
- Phương pháp đầu tư của John Templeton là mua đa dạng hóa các cổ phiếu chất lượng giá hời từ thị trường giá xuống.

---

 
John Templeton được biết đến với biệt danh là người chuyên săn lùng hàng hạ giá toàn cầu. Ông không bao giờ giới hạn quy mô tìm kiếm những cổ phiếu ở thị trường giá xuống. Quan điểm của Templeton là các thị trường đầu tư chứng khoán trên thế giới thường có mối liên hệ nhất định với nhau. Vì thế, khi có thị trường giá xuống xảy ra ở bất kỳ quốc gia nào trên thế giới, Templeton sẽ xem xét và cố gắng kiếm tiền từ nó.

Thế giới biết đến Templeton qua việc ông đầu tư vào cổ phiếu nước Nhật vào năm 1960. Lúc đó, Nhật Bản được cả thế giới biết đến như điểm quy tụ của các loại hàng hóa thứ phẩm rẻ tiền. Thế nhưng, cổ phiếu Nhật Bản thậm chí còn rẻ hơn.

Những công ty lớn đang được giao dịch trên thị trường chỉ bán với mức cao gấp 3 lần lợi nhuận thu được. Ông liền lùng sục thị trường Nhật Bản để tìm những công ty có chất lượng với mức giá hời.

Những cổ phiếu ông đã mua cho Qũy phát triển Templeton của mình bao gồm Hitachi, Nissan, Matsushita và Sumitomo. Ngày nay, đây là những cái tên quen thuộc với cả thế giới, nhưng hồi đó hầu như ít người bên ngoài nước Nhật biết đến. Templeton rút khỏi thị trường Nhật Bản ở mức lãi gấp 30 lần so giá mua ban đầu.

Quy tắc của ông là sẽ bán một cổ phiếu khi tìm thấy một món hời mới để mua. Ví dụ, vào năm 1979 giá cổ phiếu Nissan tăng cao và được bán với mức P/E tới 15 lần. Trong khi cổ phiếu ở thị trường Mỹ là Ford chỉ ở mức P/E bằng 3. Khi đó, theo Templeton thì mua cổ phiếu của Ford sẽ lời hơn.

Trong vòng 20 năm, quỹ đầu tư Phát triển Templeton luôn là một trong năm tổ chức thành công nhất ở các thị trường giảm giá, với mức lãi kép hàng năm là 15,5%, trong khi chỉ số công nghiệp Dow Jones (chỉ số trung bình của 30 công ty công nghiệp lớn nhất Hoa Kỳ) chỉ tăng 5,8%.
Cũng giống Warren Buffett, Templeton khởi nghiệp từ hai bàn tay trắng. Để có tiền đi học, ông phải vừa học vừa đi làm thêm. Nhờ vậy, mà ông biết trân trọng đồng tiền mình kiếm được. Hoàn cảnh buộc ông phải chi tiêu tiết kiệm. Vì thế, ông luôn kiếm những món đồ rẻ, từ thực phẩm, quần áo cho đến nơi ăn chốn ở.

Và thói quen đó đã theo ông suốt sự nghiệp đầu tư. Chính nền tảng tiết kiệm đã giúp Templeton nắm bắt ngay phương pháp đầu tư giá trị của Benjamin Graham (cũng là thầy của Warren Buffett).
Vào năm 1930, Templeton đã tham dự một khóa học phân tích chứng khoán do Benjamin Graham hướng dẫn. Và tại đây, ông bắt đầu phát triển phương pháp đầu tư một cách độc lập dựa trên hệ thống cơ bản của Graham.

Học theo phương pháp của Benjamin Graham thì bạn sẽ không bao giờ trả giá quá cao cho cổ phần của một doanh nghiệp. Trước tiên bạn phải định lượng giá trị thực của một doanh nghiệp. Sau đó, bạn sẽ cố gắng mua rẻ đến nổi bán với giá vừa cũng thu được lợi nhuận. Và đó cũng là triết lý đầu tư của John Templeton.

Do không phải lúc nào thị trường trong nước cũng rót những cổ phiếu giá hời cho nên Templeton còn quăng lưới ra xa và rộng hơn Graham hay Buffett. Ông tìm kiếm khắp thế giới để mua cổ phiếu của những công ty đang giao dịch với giá bằng một nửa giá trị thực. Templeton sẽ chỉ đầu tư khi ông có được xác suất thành công cao. Mà thời điểm có xác suất thắng cao nhất chính là lúc thị trường giá hạ.
Có thể một số cổ phiếu sẽ khiến Templeton mất tiền, nhưng ông sẽ được đền bù nhiều hơn từ những cổ phiếu tăng giá. Điều này chỉ đến khi đa dạng hóa danh mục đầu tư.

 Theo Trí Thức Trẻ

Tính 'kiên nhẫn' trong phương pháp đầu tư của Warren Buffett

“Nếu có sự kiên nhẫn, bạn sẽ giữ được chiếc đầu lạnh trong khi người khác đang phát điên.”

Nội dung nổi bật:
- Phương pháp đầu tư của Warren Buffet khởi nguồn từ hai người thầy có sức ảnh hưởng lớn lên ông. Đầu tiên là Benjamin Graham cha đẻ phương pháp đầu tư giá trị. Kế tiếp là Phil Fisher, cha đẻ của học thuyết tăng trưởng.
- Và ở cả hai phương pháp thì tính kiên nhẫn trong đầu tư của Warren Buffett đều đóng vai trò quan trọng.

---

Phương pháp đầu tư của Warren Buffet khởi nguồn từ hai người thầy có sức ảnh hưởng lớn lên ông. Đầu tiên là Benjamin Graham cha đẻ phương pháp đầu tư giá trị. Kế tiếp là Phil Fisher, cha đẻ của học thuyết tăng trưởng.

Graham ở Bờ Đông và thuộc trường phái cổ điển. Fisher ở Bờ Tây và thuộc trường phái mới. Graham thiên về định lượng, với các nguyên tắc chỉ xem xét những gì có thể đo lường được. Như bảng cân đối kế toán hay báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty.

Còn Fisher thì nghiêng hẳn về khái niệm định tính trong đầu tư. Nó bao gồm những yếu tố khó đo lường liên quan đến con người, hệ thống quản lý, thương hiệu và những lợi thế cạnh tranh khác có thể làm cho bạn chấp nhận trả nhiều tiền hơn để mua cổ phiếu của công ty.

Có lần, Warren Buffett từng nói rằng phương pháp đầu tư của ông thừa hưởng 85% từ Benjamin Graham và 15% còn lại từ Fisher. Từ câu nói trên, chúng ta có thể kết luận Buffett không hề phát minh ra một phương pháp đầu tư mới mẻ nào cả.

Nhưng ông lại là bậc thầy trong việc áp dụng những kiến thức có sẵn. Những tri thức uyên thâm từ hai người thầy Graham và Fisher. Từ đó tạo ra sự hòa quyện và cuối cùng là mang dấu ấn riêng, phong cách đầu tư của chính Warren Buffett.

Có cảm tưởng rằng, Buffett như một chàng học trò xuất sắc của hai cha đẻ học thuyết giá trị và tăng trưởng. Thật vậy, Buffett là sinh viên duy nhất được điểm A+ trong lớp học đầu tư chứng khoán của thầy Graham.

Sự ảnh hưởng của Graham lên Buffet lớn hơn Fisher. Vì thế, Buffett được biết đến nhiều hơn bởi trường phái giá trị. Đầu tư giá trị là chọn một cổ phiếu được định giá thấp hơn so với giá trị thực (cổ phiếu rẻ), từ đó kỳ vọng giá sẽ quay về đúng với giá trị thực, tức tăng giá.

Như vậy thì điều gì khiến một cổ phiếu rẻ tìm được giá trị thực của mình? Đây chính xác là câu hỏi mà Uỷ ban Ngân Hàng Thượng Viện Hoa Kỳ đã chất vấn học thuyết đầu tư giá trị của Benjamin Graham.

Theo Graham thì đó là nét hấp dẫn và lôi cuốn của thị trường chứng khoán. Nó không những bí ẩn đối với Graham mà còn bí ẩn đối với rất nhiều người khác. Nhưng kinh nghiệm sẽ cho chúng ta thấy rằng cuối cùng thì thị trường sẽ theo kịp với giá trị.

Dù hết sức ngắn gọn, nhưng câu trả lời của Graham chính là nền tảng cho sự nghiệp đầu tư của Buffett. Cổ phiếu sẽ tăng lên theo giá trị thực của chúng. Do đó, một nhà đầu tư khi đã tin tưởng vào sự đánh giá của mình về doanh ngiệp thì cần phải kiên nhẫn. Thật vậy, đôi khi tính kiên nhẫn để thành công trong đầu tư với phương pháp giá trị cũng rất quan trọng.

Nói tóm lại, mục đích của phương pháp giá trị là cổ phiếu sẽ tăng lên đến giá trị thực. Nếu thế thì học thuyết đầu tư tăng trưởng có gì khác với đầu tư giá trị.

Nó khác ở cách tiếp cận để lựa chọn một cổ phiếu. Nhưng mục đích của chúng thì có vẻ giống nhau. Tức là kỳ vọng cổ phiếu sẽ tăng so với khi mua. Như vậy thì lý thuyết đầu tư giá trị và tăng trưởng là hai mặt của một vấn đề. Đều có mục tiêu là tăng trưởng.

Giống như phương pháp giá trị, học thuyết tăng trưởng là chọn một cổ phiếu mà khi so với tương lai của nó thì mức giá ở thời điểm hiện tại là rẻ. Nếu vậy thì quá trình bên trong để một công ty nỗ lực phát triển vượt bậc trong tương lai rồi sau đó được thể hiện ra ngoai bởi mức giá thị trường thì cần một khoản thời gian nhất định.

Điều đó luôn thử thách lòng kiên nhẫn của nhà đầu tư. Bạn giữ chiếc đầu lạnh trong khi những người khác mất hết kiên nhẫn thì sẽ luôn có phần thưởng trên hành trình dành cho bạn.

Cuối cùng, để thành công trong hai phương pháp đầu tư thông dụng trên thì đều cần đến sự kiên nhẫn. Một khi còn thắc mắc hay chưa thỏa đáng về sự quan trọng của tính kiên nhẫn trong đầu tư thì chính sự nghiệp đầu tư của Warren Buffett luôn là dẫn chứng thuyết phục nhất.

Theo Tri Thức Trẻ